پس از پایان دیکتاتوری نظامی در آرژانتین در سال ۱۹۸۳، فلورئال از زندان آزاد می‌شود. او به جای بازگشت نزد همسرش، در شب‌های بوئنوس آیرس پرسه می‌زند. او با افرادی از گذشته‌اش ملاقات می‌کند که بیشترشان خیالی هستند و رویدادهای دوران اسارت خود را به یاد می‌آورد.

یک پلیس ژاپنی به نام شیرو و همکارش ری به دنبال گروهی از قاچاقچیان مواد مخدر هستند. اما یک نفوذی به آن‌ها خیانت می‌کند و ری کشته می‌شود. شیرو قاتل را که یک رئیس سادیستی باند مواد مخدر است، تا آرژانتین تعقیب می‌کند.

یک کارگردان فیلم اهل بوئنوس آیرس که شیفته افسانه پادشاه پاتاگونیا و آرائوکانیا است، تصمیم می‌گیرد فیلمی درباره آن بسازد. او با وجود مشکلات مالی، مسائل فنی، بدشانسی و ترک کار عوامل، همراه با یک گروه بازیگری درجه دو راهی سفر به پاتاگونیا می‌شود. پس از آنکه تهیه‌کننده و کمی بعد کل گروه او را به حال خود رها می‌کنند، او به تنهایی و مانند دیوانه‌ها، در منظره‌ای سوررئال به ساخت فیلم ادامه می‌دهد.